禾迈股份凭借557.8元/股高发行价在资本市场成功“出圈”

2021-12-09 08:38:05北京商报

凭借557.8元/股的高发行价，禾迈股份(688032)在资本市场成功“出圈”，也被冠以A股最贵新股称号。记者发现，伴随着禾迈股份高发行价上市，公司多名原始股股东万元投资变为亿元持股资产，其中受益最多的莫过于持股比例超40%的实控人邵建雄，经计算，邵建雄及其妹邵建英合计持股市值将达90.88亿元。此外，在禾迈股份发行前，公司共计11名股东，其中第四至第八大股东均为自然人，经记者梳理，在上述5名自然人股东中，杨波、赵一均来自高校，目前是公司核心技术人员，两人持股市值也分别将达40.23亿元、3.77亿元。

57岁实控人身价达77亿

禾迈股份“火”了，其背后57岁的实控人邵建雄成为最大赢家，持股市值将达77.06亿元。

据禾迈股份披露的发行上市公告，公司最终确认发行价高达557.8元/股，超过义翘神州292.92元/股的发行价，成为A股最贵新股。凭借高发行价，禾迈股份募资额也将达原来的10倍，公司上市时市值约为223.12亿元。

股权关系显示，禾迈股份原始股股东共计11名，上述股东将获益颇丰。具体来看，禾迈股份控股股东也是公司单一第一大股东，即杭开控股集团有限公司(以下简称“杭开集团”)，发行前持股比例为41.32%，出资额1100万元;第二、第三大股东分别是杭州信果投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“信果投资”)、杭州港智投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“港智投资”)，持股比例分别为24.04%、12.5%，出资额分别为640万元、322.79万元。

进一步穿透股权关系显示，杭开集团、信果投资背后均有实控人邵建雄的身影，分别持有上述两股80%、31.25%的股份。

此外，禾迈股份第11大股东杭州德石驱动投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“德石投资”)背后也是邵建雄控股，邵建雄直接持有该公司60.61%的股份。

禾迈股份招股书中介绍，实控人邵建雄通过杭开集团和德石投资合计控制公司42.15%股权，同时还担任公司董事长和法定代表人。经记者计算，若在加上邵建雄通过信果投资间接持有的公司股份，邵建雄合计间接持有禾迈股份的股份比例将达46.05%。

据了解，禾迈股份此次共计发行1000万股，公开发行后总股本为4000万股，按照公司上市时市值223.12亿元计算，邵建雄持股市值将达77.06亿元，而其出资额合计1226万元。

资料显示，邵建雄1964年出生，本科学历，今年已57岁。

除了邵建雄之外，其妹邵建英也间接持有禾迈股份。股权关系显示，邵建英持有禾迈股份控股股东杭开集团剩余20%的股份，间接持有公司8.26%的股份。经计算，邵建英持股市值为13.82亿元，邵建雄及邵建英合计持股市值达90.88亿元。

两名核心技术人员资产过亿

作为一家光伏逆变器及电气成套设备领域的制造商，禾迈股份也没有亏待其核心技术人员，其中两名核心技术人员是公司大股东，且均来自高校。

首先来看杨波，其名字在禾迈股份招股书中出现频率较多。资料显示，杨波1981年出生，博士研究生学历，国家自然科学二等奖获得者，2012年10月-2017年7月任浙江大学专职科研岗，自2017年8月至今任禾迈股份总经理，是公司四名核心技术人员之一。记者注意到，在禾迈股份第二大股东信果投资背后，其实控人就是杨波，持有信果投资68.75%的股份，间接持有禾迈股份16.53%的股份。此外，杨波还是禾迈股份单一第四大股东，持股比例为7.51%，对应出资额200万元。

经计算，杨波直接、间接合计持有禾迈股份24.04%的股份，对应发行后上市市值40.23亿元。

除了杨波之外，禾迈股份另一核心技术人员赵一也来自高校，且直接持有公司股份。

资料显示，赵一1983年出生，博士研究生学历，2014年7月-2015年7月任浙江大学专职科研人员，2015年8月进入禾迈股份，任研发中心总监。截至招股书披露日，赵一系禾迈股份单一第六大股东，持股比例2.25%，对应出资额60万元。

经记者计算，赵一持股比例对应禾迈股份上市后市值3.77亿元。独立经济学家王赤坤对记者表示，核心技术人员是科创板公司未来发展的核心力量，持有一定的股权也在一定程度上能够刺激员工的工作积极性。投融资专家许小恒亦表示，目前越来越多的科创板IPO公司是有核心技术人员持股的，这也是未来具有科创属性公司的一大趋势。

招股书显示，禾迈股份另外两名核心技术人员分别是禹红斌、李威辰，分别于2013年4月、2017年10月入职公司。针对相关问题，记者致电禾迈股份方面进行采访，不过电话未有人接听。

自由投资人精准伏击

除了上述提到的杨波、赵一之外，禾迈股份另外三位自然人股东分别是俞永平、章良忠、钱进，其中钱进精准伏击，在2020年4月刚刚入股公司。

2020年4月，禾迈股份进行了股份公司设立之前的最后一次股权转让，股东俞永平和钱进签署了股权转让协议，俞永平将其持有的禾迈有限1.5%的股权转让给钱进，转让价格为56.34元/注册资本，对应出资额40万元。

经计算，钱进持股比例对应禾迈股份上市后市值2.51亿元。

据禾迈股份招股书，新增股东钱进与公司其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，与此次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系。而对于入股禾迈股份的原因，钱进则表示，看好公司的业务经营以及所在光伏行业的发展前景。

记者通过查阅禾迈股份问询函回复发现，钱进虽然与公司股东等不存在关联关系，不过其与股东俞永平是朋友，彼时由于俞永平有资金需求，便向钱进转让了部分股份。

钱进履历显示，其还是上市公司原员工，1988年10月-1992年10月，任衢州市木材厂工程师;1992年10月-2013年10月，任上市公司方正电机总经理;2013年10月至今，为自由投资人。

在上述自然人股东中，最聪明的还是打工人章良忠。

股权关系显示，章良忠系禾迈股份第七大股东，持股比例1.53%，对应出资额40.78万元。经计算，章良忠持股比例对应禾迈股份上市后市值2.56亿元。

记者了解到，章良忠曾系禾迈股份控股股东杭开集团全资子公司杭开企管的董事、副总经理，由于看好公司的技术及业务发展前景，因此决定入股公司，之后在2021年1月起不再担任前述职务，目前也是自由投资人。

章良忠履历显示，其也曾在多家上市公司处任职，其中2000年3月-2005年4月担任东方通信财务部总经理，2005年5月-2009年4月担任信雅达财务总监，2009年5月-2016年9月担任中威电子副总经理、董事等职务。

除了上述自然人股东之外，禾迈股份还有多名机构股东，而深层次穿透股权关系，也有多人有上市公司背景，诸如王健间接持股禾迈股份，而王健曾是上市公司永高股份的独董。(作者：马换换)