农业股回应政策利好，磷化工板块悄然走强

2020-03-03 09:45:35

原创中国农资传媒

据2月25日新华社消息，习近平总书记对全国春季农业生产工作作出重要指示强调，越是面对风险挑战，越要稳住农业，越要确保粮食和重要副食品安全。习近平强调，全力组织春耕生产，确保不误农时，保障夏粮丰收。

企业积极复工复产，给予利好政策积极回应。进入2月份以来，随着肥料企业陆续复工复产，也支撑农业股绘出利好“曲线”。春节过后，农业板块全线大涨，自2月3日以来，农林牧渔指数累计涨幅达到了9.54%，在28个行业中涨幅排名第二。

大农业板块一度领涨两市

农业板块表现主要是利好因素刺激。2月10日，大农业板块领涨两市，截至收盘，农林牧渔(申万)板块涨5.93%。一位关注农业的机构人士对上证报表示，食品价格持续上涨是刺激农业股上涨的重要因素之一。华泰证券李超团队表示，各地为防控疫情而采取的交通管制措施，使得春节期间部分地区农畜产品的物流输出受限。同时，新冠疫情导致居民囤积食品的需求上升，部分农产品出现一定的涨价预期。

特别是今年中央一号文件对农业板块的上涨形成了长期支撑。今年中央一号文件提出，确保粮食安全始终是治国理政的头等大事，粮食生产要稳字当头，稳政策、稳面积、稳产量。此外，文件还强化粮食安全省长责任制考核，各省(自治区、直辖市)2020年粮食播种面积和产量要保持基本稳定。

2月17日，同花顺金融研究中心在当天收盘后发声：“指数早盘高开高走，创业板指涨逾3%，农业股、国防军工等走强，农业种植板块也全线上涨。”

农业利好带动磷化板块走强

同时，农业利好带动磷化工板块正在悄悄走强。业内人士认为，化工行业比较特殊的一点在于它的驱动因素没有银行、地产那么复杂，主要侧重点在于化工品的供给与需求的平衡程度。此次疫情对磷化工下游需求影响不大，总体需求稳定。有股评认为：“此次事件对供给影响较大。因此一旦湖北磷化工企业长时间不开工，那么供给需求的紧平衡将会打破，磷化工板块可能会出现相关产品涨价驱动的上涨行情。根据过去周期股的的行情特点，涨价趋势带动的行情爆发力极强，投资者可以密切关注磷化工这一板块的投资机会。”

苏宁金融研究院施旭健指出，磷化工年后开盘第一周表现弱于三个指数，待市场消化了恐慌情绪，以及延迟复工的消息充分发酵后，磷化工板块第二周(2月3日-7日)的涨幅是远超各指数涨幅的。年后第三周跑输指数有第二周累计涨幅过大的原因。未来走牛的板块，很可能是目前大家关注度低、正在悄悄走强的板块。这一板块的一些公司未来可能会出现一轮涨幅不小的行情，聪明的投资者不妨研究、挖掘一下。

但是，风险提示关注开工进度。“如果湖北磷化工企业开工超进度预期，那么供给可能保持稳定，涨价预期会消失。”同时，经济下行压力加大，环保政策存在不确定因素，如果原本严格的政策在执行过程中有所放松，那么一些重污染的不规范的磷化工小产能可能会弥补大型企业的供给，从而导致供需稳定，涨价预期也会消失。(中国农资传媒记者牛立亭综合整理)