【新基建力度加大，数字基建迎来风口！】事件1：2月10日，上海市政府发布《关于进一步加快智慧城市建设的若干意见》，强调智慧城市是城市能级和核心竞争力的重要体现。

事件2：2月21日，中央政治局会议强调推动5G、工业互联网的发展；

事件3：2月22日，工信部召开电视电话会议，强调加快5G网络商用步伐，具体措施包括加强统筹协调、加快SA网络建设、推动5G融合应用发展、丰富5G应用场景。

事件4：2月28日，据证券时报发文：中国的新一轮“基建时代”，已经不是“铁公基”和房地产为代表的传统基建时代，而是以5G、物联网、工业互联网、新能源、新能源汽车为代表的“数字基建”时代。

在疫情对智能手机等全球消费电子需求带来巨大不确定的情况下，政府积极投资5G、智慧城市、工业互联网等新基建，一方面是稳增长的重要举措，另一方面为促进智能驾驶、企业数字化转型等新需求打下扎实的基础。数字基建”时代的来临，正在给A股带来新的历史机遇，投资者也需要注意短期市场波动风险。

据海外经验，历次信息技术革命均带来一轮信息化建设高峰，资本市场相应映射。从宏观经济、产业发展、政策环境、事件催化四维度分析，B端和G端都将成为本轮信息化建设高峰不可忽视的主导力量。科技赋能是下一阶段发展的关键线索，带来信息化建设的广阔市场空间。

供给端：5G带动新一轮科技周期开启，技术支持增强为信息化质的飞跃提供可能；逆周期政策大概率加码，“新基建”5G网络建设率先开道，信息化建设将成重点。

需求端：提升生产效能的迫切性是信息化建设的最强推动力；疫情催化加速，公共管理与服务的信息化优势体现，生产信息化的需求相应激活。国产替代的趋势则为信息化建设需求端爆发提供加成。

信息化建设的基础产业链：①新型技术支撑，5G、大数据、云计算、AI构成新一轮信息化建设四大技术支柱；②硬件设备协同，流量爆发，IT基础设施需求跃升；③信息安全贯穿始终，需求上行有望加速。（2）信息化建设在对公端四大重点应用场景：①生产信息化；②医疗卫生信息化；③政府部门公共服务信息化；④金融信息化。

相关个股梳理

5G产业链：

通信基站是最先受益的板块，也是本轮5G上涨的主线：海特高新、南京熊猫；京泉华、亚光科技；铭普光磁、高斯贝尔；新雷能、意华股份；贝通信、通宇通讯；春兴精工、沪电股份；武汉凡谷、剑桥科技。

射频天线概念股：信维通信（国内移动终端天线龙头）；硕贝德、通宇通讯；盛路通信、立讯精密；飞荣达、东山精密；世嘉科技、风华高科；春兴精工。

PCB即印刷电路板，相关概念股有：深南电路（国内PCB龙头，PCB内资技术能力第一）；沪电股份；景旺电子（内资第二的PCB龙头企业，盈利能力行业翘首）；

光通信，主要包括光器件、光模块、光芯片和光纤光缆，主要概念股包括：光迅科技（最大光通信器件供货商）；中际旭创（高端光模块）、新易盛；长飞光纤（最纯正光纤光缆股，营收行业最高，光纤预制棒龙头）；亨通光电（光纤光缆占38%，业务全，产业链长，业绩高增长）；

主设备商，这是最受益的板块，占5G建设投入3到4成，国内龙头为华为中兴，相关概念股有：中兴通讯（中国第二、全球第四大电信设备厂商）；烽火通信（传输网设备龙头，实力强大）；

中游就是网络规划设计、运维工程了，中游产业的主要上市公司有：吉大通信；东方通信（全球唯一提供TETRA混合组网解决方案）；中富通、富春股份；共进股份、宜通世纪；会畅通讯、东方通、三维通信。

下游则是5G的应用场景。未来的新兴产业，无论是人工智能、物联网，都需要大量的数据传输工作，大数据是数据只根，云计算是数据的仓库，5G就是数据的运输工具，所以5G的应用将无处不在，目前概念股如下：邦讯技术、初灵信息；高斯贝尔、四川九州；广和通、移为通信；日海智能、南京熊猫。

5G运营商，概念股如下：中国联通、鹏博士、二六三、爱施德、三五互联、朗玛信息、天音控股、北纬科技、拓维信息、东方国信。

智慧城市

相关个股解析：

1．*ST中安（600654）：从事智慧城市系统集成;具体业务內容涵盖智慧城市系统集成方案,智慧建筑、智慧交通智慧医疗、城市公共安全等行业整体解决方案,联网报警系统解决方案及安全物联网产品制造。

2．*ST信通（600289）：公司在2018中国IT生态大会上荣获"2018中国方案商百强"、"2018中国十佳电信行业ISV(独立软件开发商)"、"2018中国智慧城市50强"三项大奖。

3．ST天成（600112）：天成控股14年4月21日晚间公告，公司继与遵义市政府在数字化服务平台业务领域展开合作之后，4月19日又取得新的进展，与山西临汾市政府签署了《关于数字化服务平台建设项目的战略合作协议》。

根据合作协议，临汾市政府同意由天成控股开发建设临汾市数字化服务平台。搭建从数据中心建设到智能终端布放的临汾市数字化服务平台，为智慧城市的建设提供接口和应用。

通过推广小微商户、银行网点和居民社区的智能终端，实现临汾市在公用事业、行政缴费、社区服务、金融支付、商业服务等多领域、多渠道的信息化服务，提升城市的信息化与金融服务水平。

公司的全资子公司北京国华汇银科技有限公司将在临汾市与临汾市投资集团有限公司合作组建项目公司，负责项目的投资、建设和运营，实现利润分成、税收和结算本地化。

4．*ST荣联（002642）：面向政府和企事业单位数据中心基础设施提供第三方运维服务、智慧城市解决方案;在马来西亚成立项目组提出吉隆坡及布城智慧城市建设项目的顶层设计及实施方案。

5．万达信息（300168）：智慧城市软件服务供应商;研发城市一体信息化平台、智慧城市云平台,提供标准的智慧城市综合业务云平台,提供相关的计算、存储、安全服务或具体云应用。

6．万集科技（300552）：2017年年报称，公司出资1,800万元与新疆万智创程股权投资管理合伙企业(有限合伙)共同成立北京万集信息工程科技有限公司，涉足城市智能交通业务进入新的领域，以公司智能交通信息采集与处理行业的领先地位为基础，借助智能交通、智慧城市、安防系统有利的市场机遇，拓展城市智能交通集成业务，扩大业务规模，形成新的利润增长点。

公司是我国主要的智能交通信息采集与处理设备及服务提供商，主营业务是为公路交通和城市交通客户提供动态称重，专用短程通信两大系列产品的研发和生产，及相关的方案设计，施工安装，软件开发及维保等相关服务。

7．三六零（601360）：18年11月,与华鑫北斗合作推出城市交管安全智慧云平台

8．三泰控股（002312）：2018年8月14日公告，由于智慧社区业务调整，为统筹公司资源，公司拟受让深圳市舜一智慧科技合伙企业(有限合伙)(下称：舜一智慧)持有的深圳三泰互联科技有限公司(下称：三泰互联)30%的股权，因舜一智慧未实缴出资，经双方协商，确定本次股权转让价格为0元。

受让完成后，公司将持有三泰互联100%股权。2018年3月份，公司拟与深圳市舜一智慧科技合伙企业（有限合伙）共同投资设立深圳三泰互联科技有限公司，主要从事智慧社区运营业务，投资规模为人民币3,000万元，其中公司出资2,100万元，舜一智慧出资900万元，分别持有三泰互联70%和30%的股权。

智慧社区是智慧城市板块的重要组成部分，智慧城市已成为全球发展的一种趋势，但智慧社区领域竞争门槛高，整合难度大，同时存在巨大的商业机会。

9．上海瀚讯（300762）：公司的产品还应用于武警边防、智慧城市等领域，公司子公司上海瀚所信息技术有限公司向河北保通数据技术有限公司提供相关产品和服务，参与曹妃甸智慧城市建设。

10．东华软件（002065）：东华智慧城市集团在国内拥有南北两个研发中心、十二个省级运营机构与多家子公司;2014年与阿里巴巴签署《战略合作协议》就深圳交警、贵州交警、云南交警、广州教育局等地的支付宝城市服务展开了具体合作;

与阿里旗下支付宝公司签署了未来医院合作协议共同建设医院的支付宝服务窗;与腾讯签署战略合作协议,将在医疗、金融、智慧城市、公安、水利、气象、广电、电力等领域的多个层面展开深入合作;

18年11月,与西安高新区、腾讯云签订了合作协议,內容包括:打造智慧城市标杆,开发中国首个高新区级城市超级大脑”平台

11．东土科技（300353）：互联网化的新一代工业控制体系和智慧城市解决方案商;与中国电信合作,在河北雄安新区共同推进和提供智慧城市信息技术基础设施及行业应用服务。

12．东方明珠（600637）：与阿里云达成合作,共建智联城市平台;18年10月,拟出资5亿元设立合资公司,与上海临港集团全资子公司在上海闵行浦江镇地区建设“东方智媒城”项目,打造全国首个智慧媒体产业集聚区。

13．东软集团（600718）：构建了集咨询规划、建设实施、运维服务于一体的“以大数据为核心的新型智慧城市”业务框架;与普洱市政府签署《智慧城市战略合作框架协议》打造智慧城市,合作期限为十年。

14．中兴通讯（000063）：通信领域龙头,拥有City智慧城市解决方案;智慧城市解决方案已经在全国近百个城市成功商用。

15．中国软件（600536）：子公司中软信息服务有限公司主营业务定位于以云计算平台为支撑,通过建立智慧城市「运营服务平台,承载各类智慧应用,构建全方位服务体系,面向不同的城市,提供符合当地需求的智慧应用及相应服务运营

16．中国长城（000066）：2018年3月18日下午消息，中国长城、百度宣布联手构建自主可控人工智能平台，建设人工智能全球创新网络。

双方在京签订战略合作协议，宣布将百度人工智能和大数据技术、长城自主可控智能软硬件平台，形成人工智能产业发展要素全聚合的产业垂直孵化及应用输出体系，携手地方政府打造国内人工智能“软、硬、创”三位一体产业集群。

双方期望该合作为数字经济赋能，提供数字城市跨代解决方案，撬动逾万亿市场。

17．中威电子（300270）：公司主营安防视频监控传输技术及产品的研发、生产和销售，是国内数字视频光纤传输技术领域的开拓者和领先者，主要产品为嵌入自主开发核心软件的数字视频光端机、VAR光平台等。

公司能够针对各种不同的应用环境制定不同的解决方案并提供相应的产品，能够满足交通、平安城市和智能交通、金融系统等对个性化、创新性要求较高的高端应用领域的需求。

公司产品被列入中国安全防范产品行业协会“平安城市建设推荐优秀安防产品”目录，是中国安防（视频矩阵及光端机类）最具影响力的十大品牌之一。

18．中电兴发（002298）：具有国家多部委核准颁发的包括涉密在内的九个“甲级”资质的总集成商、整体解决方案供应商及智慧城市运营服务商,专注于慧城市方向的人工智能、物联网、大数据和云计算等关键技术的研究和开发;

17年12月,全资子公司中电兴发签订《凤凰县智慧城市建设PPP项目合同》,合同金额20.1亿元,合作期限20年;

17年6月,全资子公司北京中电兴发成为新疆“智慧伊宁县”公共安全综合平台(雪亮工程)建设项目社会资本方采购第一中标候选人,中标额2.24亿元

19．中科金财（002657）：公司主要面向数据中心、银行影像和IT服务管理三个细分市场，为企业、政府、银行等客户提供解决方案。在数据中心基础建设中，公司主要实施IBM产品，在财政系统和外管系统有一定的装机数量；

公司银行影像产品主要包括电子验印系列产品、票据影像交换系列产品和业务流程再造系列；公司IT服务管理解决方案包括IT服务管理软件、IT运维服务、IT服务管理咨询、IT服务管理培训及相关的集成服务。

此外，公司间接参与了发改委“金宏工程”、财政部“金财工程”、公安部“金盾工程”、国家质检总局“金质工程”、国家工商总局“金信工程”、国家天文台“绕月工程”等一系列国家重点工程项目，成功案例及行业经验的积累丰富。

20．中远海科（002401）：公司主要从事智能交通系统集成和工业自动化业务，拥有公路交通工程专业承包通信、监控、收费综合系统工程资质，计算机系统集成一级资质及机电设备安装工程专业承包贰级资质。

利润主要来自智能交通系统集成，占比一直在90%以上。公司在智能交通行业全国份额位居第3，承担了国内近百项高速公路、特大型桥梁和长大隧道交通工程项目。

21．久远银海（002777）：2017年12月与四川省投资集团签订《战略合作协议》,双方将在智慧城市、民生服务信息技术服务领域等展开合作,合作有效期5年,协议期满,双方协商无异议则自动延长5年。

22．云赛智联（600602）：智慧城市综合解决方案提供商;基于智能化技术在平安城市、智慧交通、智慧教育和检测溯源等智慧城市相关领域为客户提供行业解决方案及基于解决方案的系统集成服务。

23．亚联发展（002316）：成立了智慧城市事业部;公司专网通信技术解决方案业务目前已在全国主要的重点城市设立营销服务平台,客户群体遍布全国20余个省、市、自治区,服务范围覆盖全国

24．亨通光电（600487）：基于智慧城市建筑用智能光纤复合电缆系列产品，亨通为各城市建设智慧城市、智能社区、智能建筑提供线缆解决方案。

据了解，目前，亨通已在上海、无锡、石家庄、大连，以及千岛湖云数据中心等我国首批电力光纤到户智能示范工程取得了成熟的应用与运行。

25．京蓝科技（000711）：2014年8月20日晚间发布定增预案，公司拟向控股股东京蓝控股等5名特定对象，非公开发行发行不超过23809.52万股，发行价格为5.88元/股，募集资金总额不超过14亿元。

远江信息为国内专业的通信技术服务商，主要从事智能化系统集成业务，具体为利用先进的系统集成技术及工程产品化理念，为公用建筑、社区、家庭、城市轨道交通等的智能化提供系列产品、解决方案和专业服务。

26．佳都科技（600728）：2017年年报报告期，公司坚持"智能化技术与服务提供商"的战略定位，专注于计算机视觉、智能大数据等人工智能相关技术与产品研发，落地以公共安全为核心的智慧城市、轨道交通、智能交通等场景应用，业务规模快速提升，取得了良好的发展成果。

公司业务架构以三大基础平台系统(视频应用平台、磐石平台、企业应用构建平台)为基层，全面涵盖电信增值业务(语音增值、智能网增值、数据增值、3G业务、移动业务)；

企业呼叫中心业务；视频监控及软硬件增值及软硬件增值分销与供应链管理等ICT服务业务。

27．先锋电子（002767）：公司的主营业务是为燃气行业提供“城市燃气智能计量网络收费系统”的整体解决方案及与之配套的智能燃气表等终端产品的研发、生产和销售。

公司已发展成为国内销售规模最大的智能燃气表制造商和系统提供商之一，“INNOVER牌ICRB系列智能燃气表”是经浙江省质量技术监督局认定为“浙江名牌产品”。

公司产品系列从民用智能燃气表到工商用智能燃气表、从逻辑加密卡到CPU卡产品、从近距离无线传输到GPRS远距离无线传输、从单户控制预付费到集中控制预付费，涵盖了城市燃气智能燃气表的各品种系列。

28．千方科技（002373）：智慧交通龙头,提供智能交通全面解决方案、出行信息服务和智慧城市建设

29．华夏幸福（600340）：2017年4月18日晚间公告，公司与华为签署《战略合作协议》，双方将在全球范围内就华夏幸福开发承建的产业新城、产业小镇、城市综合体、公司办公信息化建设等方面进行全方位合作，共同推动公司产业新城范围内智慧城市、智慧园区、智慧楼宇等业务的发展。

30．华工科技（000988）：子公司华工赛百是华工科技旗下集工业互联网、政务信息化、智慧城市应用于一体的系统集成解决方案提供商。

31．华平股份（300074）：公司智慧城市业务主要围绕平安城市、智慧政务、智慧民生三大领域进行深度拓展，产品和解决方案目前已涵盖平安城市、智能交通、智慧应急、智慧城管、智慧环保、智慧安监、智慧金融、智慧教育、智慧医疗、智慧园（社）区等应用，可为城市用户提供较全面的智慧城市综合化解决方案。

报告期内，公司进一步强化了智慧城市管控平台和智能视频分析产品的研发力度；

同时，进一步加强与合作伙伴的深度合作，提高市场竞争优势和影响力，业绩继续保持较快增长。

核心标的：千方科技、海康威视、大华股份、三六零等。

工业互联

相关个股解析：

东土科技（300353）：从工业以太网交换机专业供应商迈向工业互联整体技术解决方案提供商的转型战略，布局工业互联网平台性技术和解决方案。

佳讯飞鸿（300213）：作为行业领先的指挥调度与控制系统提供商， 形成了指挥调度系统、应急通信系统、综合视频监控系统、综合安全防灾系统、智能现场作业管理系统、铁路缺口监测系统以及海关智能监管系统等七大系列的产品与解决方案

启明星辰（002439）：公司运营业务内容包括对海量网络数据实时监测，对各类安全事件及情报的快速获取，应用人工智能、大数据分析等技术，提供事件分析与审计、风险评估与度量、预警与响应、安全态势分析等服务。

宝信软件（600845）：作为钢铁信息一体化行业龙头，软件开发业务进入增长期。

东方国信（300166）：信息产业部认定的软件企业及中关村高新技术企业。围绕大数据底层技术，在运营商、金融、政府、工业多领域布局“大数据+”战略。

光环新网（300383）：借助云计算虚拟化实现战略升级。核心业务为IDC 服务以及云计算服务，还包括部分互联网宽带接入(ISP)服务。

核心标的：汇川技术、埃斯顿、巨星科技、美的集团、机器人等。除此之外，在整个工业互联网产业链中，可以关注标的：浪潮信息（服务器）、能科股份（边缘计算）

大数据

相关个股解析:

光环新网：公司今年获准经营范围增加固定网国内数据传送业务、及国内互联网虚拟专用网（IP-VPN）业务。IP-VPN业务对服务大客户有明显帮助，公司云计算业务的竞争力将进一步提升。此外，经亚马逊授权提供并运营北京区域AWS云服务。 美利云：公司收购了云计算基础设施投资公司转型云计算。 云赛智联：是一家以云计算大数据、行业解决方案及智能化产品为核心业务的信息技术服务企业。 证通电子：子公司云硕科技的主营业务是IDC及云计算业务，该数据中心已建成约3,680个机柜，是华南地区单体最大的云计算数据中心，机柜上架率约为83%，服务的客户有百度、腾讯、优酷、京东等知名大型互联网企业。

数据港：2019年上半年，公司投资建设的ZH13等数据中心项目，与阿里签订了包含主要合同条款的且具有法律效力的合作备忘录，项目预计总投资约为18.59亿元，预计项目未来十年依据不同电费结算模式，服务费总金额约为40.44至82.8亿元；

目前上述项目均在建设过程中，且项目顺利实施后，将进一步扩大公司在数据中心领域的规模，实现全国重点区域布局规划目标，扩大区域覆盖范围；

同时有利于加强公司与阿里巴巴之间现存的战略合作关系，对公司后续深化在云计算数据中心领域的业务合作具有重大意义，且为公司后续在区域布局战略实施上奠定扎实的基础。

2019年上半年，公司凭借与阿里巴巴长期稳定的合作关系，以及双方在各自领域的优势，充分挖掘市场潜力，并签订了云业务合作协议，公司将在未来6年合作期间内，承销总金额不低于人民币4.35亿元的阿里云产品/服务。

浪潮信息 ：2019年2月25日，世界移动通信大会MWC 2019在西班牙巴塞罗那举行，浪潮发布首款基于OTII标准的边缘计算服务器NE5260M5，该产品专为5G设计，可承担物联网、MEC和NFV等5G应用场景，适合于边缘机房的物理环境。

核心标的：1、核心硬件：浪潮信息、中国长城；2、基础软件：诚迈科技、东方通；3、网络安全：深信服、绿盟科技。