人,金融与社会——论索罗斯对世界的思考

2020-02-03 15:08:04

本文来自：简单的交易

索罗斯的《超越金融：索罗斯的哲学》，是最近看的几本书里面最喜欢的，感觉里面的很多观点和自己一直以来的想法也比较符合，这篇专栏主要是用自己的话来转述一下他在这本书里面关于人，认知，金融，社会，世界的一些思考，并提出我关于这些思考的一些思考。

这本书主要是记录了索罗斯的一系列的演讲，内容很少，翻译成中文，几十页，一两个小时就能看完。书里面的观点，涉及哲学，行为金融学，国际经济学，言简意赅，很有启发性的，推荐给对人与复杂世界感兴趣的朋友阅读。

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一.索罗斯的思考

1.人所参与的世界

世界本身是很复杂的，这种复杂性包括：更多的变量，更多的变量之间的相关性与耦合性。这种客观意义上的复杂性造成的结果是：一方面，由于事物本身很复杂，认识事物及其与世界的关系需要获得的信息太多了，人的认知能力严重不足;另一方面，这种复杂性也使得当人在做出一项决策时，无法预知其在系统中产生的影响，也无法有效地控制结果。

而索罗斯的思考，则更进了一步，他不只谈到了世界本身的复杂性，还谈到当人参与到一个复杂系统中的时候，由于人的思维的参与，所产生的更加复杂的复杂性。

其中，索罗斯谈到的“认知作用”与“操纵作用”，本质上来讲，指的是由于人本身对自我的主观性无法得到客观的认识，一方面使得自己的观测出现“测不准”的现象，一方面也使得人的操纵行为先于认知行为，让自己的主观认知先于客观事实，甚至在客观事实不符合自己的认知的情况下修改现实来达到和自己的认知相符合。并且这种修改的“操纵作用”大多数时候都是先于人的认知的。

从而，客观上来讲，参与世界的人，利益，价值观等等都存在很大的不一致性，当结合每个人认知的固有局限性之后，系统也就更复杂了。

而索罗斯基于这种认知局限性理论提出的“反射性”原理，指的是，人的认知与客观现实之间，会出现一定的映照与互动，现实与认知是共生的。

2.重新认识金融市场

基于1中的理论，索罗斯对传统金融理论的支撑性理论——“有效市场假说”提出了质疑。他认为，不仅是“有效市场假说”，包括整个传统的金融学理论，都有一个问题，就是认为现实是可以完全认知的，现实与人的认知之间不存在“反射性”。

他认为，这其实是传统的做理论的人自古以来所具有的一种研究的历史心态，即总是认为存在一个真实世界，独立于认知，并且也能够被正确地认知。这种“二元论”对研究不受观测者影响的自然科学可能是有用的，但是对于社会科学研究的对象(即人所参与的复杂系统)而言，则是不可行的，必须要考虑观测者本身以及系统内部人的因素。

在这种研究范式之下，我们对金融市场的审视不仅仅是审视金融市场，还应该包括审视我们自己(观测者)，审视人所参与的金融市场(行为金融学与传播学意义上的金融市场。)

索罗斯还进一步推证了监管的意义。他认为，市场原教旨主义的思想存在很大的问题，它认为市场可以自我调节来达到完美的均衡，但是它的前提是有问题的。亦即，它把监察者从市场里面排除掉了!要知道，在一个复杂金融系统中，监察者本身也应该作为市场的一个变量来考虑，监管行为从而也可以理解为一种市场内在的调节行为。(这话没有明说，是我的个人解读。)

3.资本主义与开放社会

索罗斯是知名哲学家卡尔·波普尔的学生，受到波普尔的影响颇大，在这本小书里面，他对开放社会的阐述，评论也很多，有兴趣的可以去看看。篇幅有限，我这里就不详谈了，只讲一下他探讨资本主义与开放社会的时候提到的一个重要的推论吧。

这个重要推论就是：人应该把经济人和政治人的社会身份作区分。

当然，如果你了解经济学说史与政治学说史，你应该会了解很多关于经济人与政治人的探讨。索罗斯在这里的探讨，其实也没有很新的东西。

索罗斯提到，市场行为本身是“非道德”的，而不是“不道德”的。非道德意味着行为中性，无法判定善恶，不道德则是恶的行为。人们没有深刻认识到这一点，所产生的几个谬误性的认知包括：1.市场中的行为(追求利益)是恶的行为;2.市场的调节作用是万能的，包括政治领域内的行为也可以利用市场来调节。

这两种观点存在很强的对抗性，在索罗斯看来，都是存在问题的。

索罗斯认为，市场不是万能的，人们应该区分经济人与政治人的身份，追求利益是一种非道德的经济行为，无可指驳，但是公众利益的达成，却必须要求政治领域内的良好决策。

4.其它

索罗斯还谈到了国际经济学与中国崛起的一些看法，有兴趣的建议阅读该书。

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二.对索罗斯思考的再思考

1.“反射性原理”应用于索罗斯

索罗斯提出了他的“反射性”原理，那当我们把这一原理应用于他自己的时候，会发现什么有趣的事情呢?

我发现，由于索罗斯长期从事对冲基金管理等具有很强风险性的工作，他的观点本质上具有其行业特点的很强的烙印：即反射性与互动性，或者人的“非理性预期”，都是由于当人处于一个极端敏感的复杂系统(金融系统)中时，长期以往产生的一种对于高风险的对抗意识与潜在心态。

投资领域的很多决策，都是在对未来的不确定的分析中产生的，事物本身受到人的影响，包括作为观测者的个人以及作为市场的整体决策者的群体的影响，都是很大的。从而，金融投资行为，把人放到了系统走向的一个相当核心的地位。

索罗斯的理论，其实就是对投资人中心化的思考。

2.系统环境的重要性

索罗斯理论的一大闪光点在于让我们重新思考系统环境，决策环境。

了解博弈论的可能知道谢林的“聚焦点”(又叫谢林点)，亦即，真实的博弈，是高度环境相关的，而不是纯粹按照数学原理收敛到纳什均衡的。这个环境，也就是博弈参与者之间共同的，或者存在差异的文化环境，历史环境等。

索罗斯的理论，其实也是把环境的重要性提到了一个高度。但是索罗斯的这个环境，不只是文化与社会环境，而是包括决策者自身的意识环境。

或者说，我们应该更加注意审视自己的行为——当我们准备做出一项决策的时候，应该思考：为什么我会这么做?什么在驱动我?我的行为表征出怎样的个人特征?我的行为可信吗?

反思投资，不要盲从，我想，也是面临爆炸性增长的信息，面临风云诡谲的金融市场所有投资者的最基础，最重要的经验吧。